Même si cet article fait partie de la série « 1 an après », il convient de souligner que ce fonds a été sélectionné il y a maintenant plus de 3 ans et qu’il est resté sélectionné depuis !!
La stratégie de gestion est simple à comprendre mais difficile à mettre en œuvre : sélectionner des sociétés mid-cap Européennes de bonne qualité financière et extra-financière dont lesvalorisations restent attractives.
Les résultats de ce travail sont excellents ce qui apparait dans le graphique ci-dessous qui retrace sa compétitivité sur les 5 dernières années et qui appelle 3 commentaires :
(Source EASYBUZINESS)
• mois après mois et sur 59 périodes annuelles observées, ce fonds a battu 58 fois la performance de la médiane de ses concurrents (et 83% de ses concurrents)
• cette surperformance est atteinte en prenant moins de risque que la médiane de sa catégorie dans 57 cas sur les 59 observations.
• La performance sur les 5 années observées (1er Janvier 20 au 31 Déc. 24) est très sensiblement supérieure à son benchmark. ( +48.8% contre +29.2%), et ce malgré des performances 2024 moins bonnes que son benchmark (6,79% contre 9,25%),
Ce fonds est exceptionnel à la fois pour ses surperformances mais également sur la régularité de celles-ci, ce qui lui permet d’obtenir des notes EASYBUZINESS de compétitivité de 16/20 et des notes de régularité supérieures à 15/20. Ces critères lui permettent d’obtenir la très rare mention « DETENIR ».
Pourquoi choisir ce fonds ?
Ce fonds démontre période après période la régularité de ses surperformances par rapport à ses confrères/concurrents. La volatilité fin décembre est de 10,2% et son SRI est de 4 sur 7. Pour cette classe d’actifs, ce niveau de risque est relativement faible et l’objectif d’équilibrer au mieux le ratio rendement/risque permet d’être relativement optimiste sur l’évolution du comportement de ce fonds.
Par ailleurs, le fonds est classé SFDR8 et met en œuvre une évaluation approfondie interne et externe de la performance extra-financière. Toutefois cette classe d’actifs comporte des risques d’illiquidité ce qui nécessite un investissement minimal de 5 ans et ne permet pas de dépasser 5 à 7% des profils de portefeuilles DYNAMIQUES et OFFENSIFS et 2 à 3% des profils moins risqués.
B. Zutterling
